A rentabilidade bruta não é o retorno que fica consigo
Compare rendas, tempo sem inquilino, custos correntes e dinheiro após prestações.
Comece pela renda. Depois conte os custos.
A rentabilidade bruta divide a renda anual prevista pelo preço de compra, antes de custos. A rentabilidade operacional considera o tempo sem renda (vacância) e custos correntes, mas é anterior às prestações e ao imposto sobre rendas.
O retorno sobre o dinheiro investido (cash-on-cash) compara o dinheiro que sobra no primeiro ano, após custos correntes, crédito e impostos do modelo, com o capital inicial que investiu. Exclui a venda final. Uma rentabilidade bruta elevada pode ainda exigir que ponha dinheiro todos os meses para cobrir os custos.
Exemplo calculado, não anúncio de um imóvel
Cenário fictício em Aveiro, continente: compra 250 000,00 €, VPT 150 000,00 €, renda mensal bruta 1400,00 €, financiamento 70%, juros anuais 3,5%, prazo 30 anos; detenção 10 anos.
Residente fiscal, compra para arrendamento em 2026-09-12; sem benefício jovem; vacância 5%, taxa efetiva sobre rendimento líquido de rendas 25%.
Rentabilidade operacional sobre custo total: 5,17%
As rendas, valorização e juros são pressupostos editáveis, não previsões. O cenário adverso reduz a renda 10%, aumenta a vacância 5 pontos percentuais e os juros 2 pontos; reduz a valorização 2 pontos e acrescenta 1.000 € por ano de provisão para reparações. Veja todos os pressupostos no exemplo interativo.
As ferramentas gratuitas são um ponto de partida simplificado. Na calculadora completa pode ajustar custos, financiamento, impostos e datas, e comparar cenários para uma análise mais detalhada. Abrir a calculadora
Estimativas educativas, não aconselhamento financeiro, jurídico, fiscal ou de investimento. Metodologia e fontes